Banco Central vê sistema financeiro resiliente apesar da pressão no crédito

O Banco Central informou nesta terça-feira (27) que não vê risco relevante para a estabilidade financeira do país, apesar da piora nos indicadores de crédito das famílias. A avaliação consta no Relatório de Estabilidade Financeira referente ao primeiro semestre de 2026.

Segundo o documento, o sistema financeiro continua com níveis confortáveis de capitalização e liquidez. Os testes de estresse de capital e de liquidez também indicaram que os bancos mantêm capacidade de enfrentar cenários econômicos adversos, mesmo diante da pressão sobre a capacidade de pagamento dos consumidores.

O relatório mostra que os ativos problemáticos das famílias, indicador que reúne operações em atraso ou com sinais de dificuldade de pagamento, aumentaram e atingiram o maior nível desde 2012 na maioria das modalidades de crédito. De acordo com o Banco Central, a inadimplência foi o principal fator responsável por esse movimento.

Comprometimento da renda aumenta

A autoridade monetária informou ainda que o comprometimento da renda das famílias com o pagamento de dívidas alcançou o maior nível dos últimos 21 anos. As estimativas do Banco Central apontam que a pressão sobre a capacidade de pagamento dos consumidores deve continuar ao longo do segundo semestre de 2026.

Apesar da piora dos indicadores, as provisões constituídas pelas instituições financeiras seguem compatíveis com as perdas esperadas. Essa avaliação integra a análise de resiliência do Sistema Financeiro Nacional e sustenta a conclusão de que não há, no momento, risco relevante para sua estabilidade.

O documento também registra desaceleração do crédito para famílias e empresas. O movimento é apresentado em um cenário de juros elevados e atividade econômica mais moderada. As instituições financeiras vêm demonstrando maior cautela na concessão de empréstimos, em resposta às condições observadas no mercado.

Uma pesquisa feita pelo próprio Banco Central mostra que 73% das instituições financeiras consultadas estão muito ou totalmente confiantes na resiliência do sistema. Entre as principais preocupações apontadas pelas instituições estão o risco fiscal e a possibilidade de aumento da inadimplência caso os juros permaneçam elevados por um período prolongado.

Na avaliação da autoridade monetária, o aumento do endividamento de famílias e empresas exige cautela adicional na oferta de crédito. O Banco Central informou que estuda medidas voltadas aos segmentos de maior risco, com o objetivo de reduzir situações de superendividamento e fortalecer a sustentabilidade do crédito no país.

O relatório, portanto, combina dois diagnósticos. De um lado, registra níveis elevados de ativos problemáticos, inadimplência e comprometimento da renda. De outro, aponta capitalização, liquidez, provisões e testes de resistência considerados compatíveis com a capacidade de o sistema enfrentar cenários adversos.